Zahlungssouveränität auf Europäisch: Wie die EPI und der digitale Euro Visa und Mastercard herausfordern

9. Februar 2026, EU. Stellen Sie sich vor, Ihr Finanzsystem ist eine Autobahn. Sie ist schnell, bequem, täglich bewegen sich Billionen Euro darauf. Aber die Mautstellen auf dieser Strecke gehören ausländischen Konzernen, die die Regeln diktieren, Gebühren kassieren und jederzeit die Durchfahrtsbedingungen ändern können.

So in etwa sieht Martina Weimert, Geschäftsführerin des Konsortiums «European Payments Initiative» (EPI), die Abhängigkeit Europas von Visa und Mastercard. Ihr kürzliches Interview mit der Financial Times ist nicht nur Kritik, sondern ein direkter Aufruf zum Handeln. „Wir brauchen dringend Maßnahmen“, erklärte sie. Und Europa hat diese Maßnahmen begonnen. Allerdings an zwei Fronten, die manchmal miteinander konkurrieren.

Die Zahlen der Europäischen Zentralbank (EZB) lassen keinen Zweifel am Ausmaß des Problems: Im Jahr 2022 bearbeiteten die beiden amerikanischen Giganten fast zwei Drittel aller Kartentransaktionen im Euroraum. In 13 Unionsländern gab es überhaupt keine nationale Alternative. Eine Situation, auf die auch die EZB-Präsidentin Christine Lagarde vor einem Jahr hinwies, als sie die Schaffung einer europäischen Alternative zu einer Frage der finanziellen Kontrolle und der Vorbereitung auf unvorhersehbare Situationen erklärte. Nach solchen Aussagen entfiel die Frage „Muss etwas geändert werden?“. Es blieb das Schwierigste: „Wie?“. Für deutsche und österreichische Banken, die zu den treibenden Kräften hinter der EPI-Initiative gehören, stellt die parallele Entwicklung des digitalen Euro eine strategische Herausforderung dar: Sie müssen einerseits die private Initiative Wero vorantreiben und gleichzeitig ihre Rolle in einem potenziell veränderten Finanzökosystem mit direktem Zugang der Verbraucher zur EZB neu definieren.

Private Front: Das EPI-Konsortium und sein Wero

Der erste Weg ist marktgetrieben, privatbankenorientiert. Das EPI-Konsortium, zu dem Titanen wie BNP Paribas und die Deutsche Bank gehören, zog bereits 2024 seine Karte und startete die Bezahl-App Wero – die europäische Antwort auf Apple Pay. Der Dienst hat heute bereits 48,5 Millionen Nutzer in Deutschland, Frankreich und Belgien. Die Pläne sind ambitioniert: Bis 2027 soll die Ausweitung auf Online-Zahlungen und den stationären Einzelhandel in ganz Europa erfolgen. Es ist der Versuch, die „grenzüberschreitende“ Alternative zu schaffen, von der Weimert spricht, und dabei anzuerkennen, dass die EU trotz „guter nationaler Vermögenswerte“ keine einheitliche Lösung hat. Allerdings ist laut FT (der Zugang zum Material kann kostenpflichtig sein) der Weg der EPI eine Evolution, keine Revolution. Sie konkurrieren um den Nutzer in einem bereits etablierten Ökosystem.

Staatliche Front: Der digitale Euro als Fundament der Souveränität

Der zweite Weg ist staatlich und sehr viel radikaler. Es ist das Projekt des digitalen Euro, das von der EZB vorangetrieben wird. Die Idee ist, nicht einfach einen weiteren Bezahldienst zu schaffen, sondern eine digitale Version von Bargeld, die von der Zentralbank ausgegeben wird. Wie die Vorsitzende des Wirtschaftsausschusses des Europäischen Parlaments, Aurora Laluk, anmerkt, könnte dies eine „Grundlage bieten, auf der nach einer Konsolidierung potenziell ein europäisches Äquivalent von Visa oder Mastercard aufgebaut werden könnte“. Vor einem Jahr sagte Christine Lagarde in einem Podcast direkt, dass Visa, Mastercard, PayPal und Alipay von amerikanischen oder chinesischen Unternehmen kontrolliert werden und die EU eine Alternative schaffen müsse, um die Kontrolle über ihre Finanzen zu behalten.

Aber hier gibt es einen ernsten inneren Widerspruch. Die Privatbanken, die Teil derselben EPI sind, fürchten, dass der digitale Euro, insbesondere wenn er es ermöglicht, Konten direkt bei der EZB zu eröffnen, ihre Einlagenbasis und ihre Rolle im Zahlungsverkehr untergraben wird. Die Abstimmung im Europäischen Parlament zu diesem Projekt später in diesem Jahr werde, so die Prognosen, „sehr eng ausfallen und sich mit einer knappen Mehrheit entscheiden“.

Der Kampf um die europäische Geldbörse: Was bedeutet das für die Wirtschaft und die Ukraine?

Dieser europäische „Zahlungskrieg“ ist keine innere Angelegenheit Brüssels. Er betrifft direkt ukrainische Unternehmen, insbesondere solche, die mit der EU Geschäfte machen.

1. Neue Chancen für Fintech. Das Entstehen einer neuen, offenen europäischen Zahlungsinfrastruktur (ob EPI oder APIs für den digitalen Euro) wird Raum für Nischenlösungen schaffen. Ukrainische Entwickler, die im IT-Bereich stark sind, können ihre Dienste auf diesen Plattformen anbieten.
2. Geringere Transaktionskosten. Wettbewerb ist immer von Vorteil. Wenn Händler eine echte europäische Wahlmöglichkeit neben dem Visa/Mastercard-Duopol haben, könnte dies einen Abwärtsdruck auf die Akquisegebühren für ukrainische Unternehmen ausüben, die in der EU verkaufen.
3. Eine Lektion in finanzieller Souveränität. Europa zeigt deutlich, dass die Kontrolle über kritische Finanzinfrastrukturen eine Frage der nationalen (oder supranationalen) Sicherheit ist. Das ist eine Lektion, die es zu lernen gilt, besonders im Kontext der Integration in die EU und des Aufbaus unseres eigenen widerstandsfähigen Finanzsystems.

Was in der EU geschieht, ist also nicht nur ein Technologiewettstreit, sondern auch die Entstehung einer neuen wettbewerblichen und politischen Realität auf dem Finanzmarkt. Die Ukraine als künftiger Teilnehmer am einheitlichen europäischen Raum muss diesen Prozess genau verfolgen und sich nicht nur darauf vorbereiten, sich neuen Regeln anzupassen, sondern auch davon zu profitieren, indem sie ihr eigenes technologisches und wirtschaftliches Potenzial stärkt.

Wer wird gewinnen: Banken, Bürokraten oder amerikanische Giganten?

Der Ausgang dieses Kampfes ist schwer vorherzusagen. Die EPI muss trotz mächtiger Unterstützer Millionen Europäer davon überzeugen, noch eine App herunterzuladen und ihre Gewohnheiten zu ändern. Der digitale Euro muss den Widerstand der Bankenlobby überwinden und die komplexesten Fragen des Datenschutzes und der technischen Umsetzung lösen.

Aber allein die Tatsache, dass Europa sich mit solcher Vehemenz eines Problems annimmt, über das vor zehn Jahren kaum gesprochen wurde, ist bezeichnend. Die Welt bewegt sich in Richtung einer Regionalisierung kritischer Infrastrukturen, und die Finanzen sind an vorderster Front. Selbst wenn weder Wero noch der digitale Euro Visa und Mastercard im nächsten Jahrzehnt „umbringen“, werden sie genau jene wettbewerbliche Umgebung und technologische Grundlage schaffen, die es Europa ermöglichen, nicht mehr „sehr abhängig“ zu sein. Und in der modernen Welt ist das schon die halbe Miete. Für die EU ist es eine Frage der Kontrolle. Für alle anderen – ein Präzedenzfall, den es genau zu beobachten gilt.