Гиря скинута: як списання 140 млрд грн проблемних кредитів перезавантажило найбільший банк країни та всю систему

6 лютого 2026, Київ. Іноді, щоб зробити потужний порив уперед, потрібно рішуче позбутися вантажу минулого. Особливо якщо цей вантаж – 140 мільярдів гривень. Саме такий історичний крок з очищення балансів здійснила наприкінці минулого року банківська система, і в першу чергу – її флагман, ПриватБанк. Цифри, оприлюднені Національним банком, не просто вражають – вони ознаменовують тиху революцію, результати якої ми відчуємо вже цього року.

За два десятиліття роботи у фінансовій журналістиці я бачив багато звітів. Але дані, які НБУ опублікував у своєму фейсбуці, – це не просто суха статистика. Це підсумок довгої, виснажливої та вкрай необхідної роботи з санації банківського сектору, розпочатої ще після кризи 2014-2015 років. І головний сюжет тут – не просто списання, а фундаментальна зміна правил гри.

Цифри, від яких захоплює дух: з 44% до 8%

Давайте просто зрозуміємо масштаб. Ще нещодавно, по суті, кожен другий кредит у найбільшому банку країни вважався проблемним (NPL). Частка в 44.7% – це був важкий баласт, що сковував будь-яку ініціативу. Рішення, прийняте у грудні 2025 року, радикально змінило картину: частка NPL у ПриватБанку впала до 8.45%. Це найнижчий показник з далекого, «докризового» 2009 року, і тепер він навіть нижчий за середній по ринку.

Але ПриватБанк не був самотній. Подібні, хоча й менш масштабні, операції провели й інші держбанки. Загальний результат для всієї системи – падіння частки проблемних кредитів з 24% до 14% станом на 1 січня 2026 року. А якщо дивитися глибше, то сьогодні най«чистішими» стали приватні банки з іноземним капіталом (всього 6.5% NPL), що є найкращим показником за півтора десятиліття.

Не кінець, а початок: чому списання – це не втрата, а інвестиція

Тут саме час зупинити скептика, який вже готовий вигукнути: «Та це ж 140 мільярдів списали в нікуди! Де ці гроші?». Відповідь парадоксальна: ці гроші тепер є. Вони – у потенціалі банку, який нарешті може дихати повними легенями.

Списання старих, непрацюючих активів – це не благодійність. Це жорстка бухгалтерська та управлінська необхідність. Звільнений від «поганих» боргів баланс дозволяє банку адекватно оцінювати свої ризики, ефективніше розподіляти капітал і, що найголовніше для нас з вами, – більше та охоче кредитувати реальну економіку.

І перші плоди ми бачимо вже зараз. Чисті гривневі кредити бізнесу в грудні зросли на фантастичні 35.6% у річному вимірі, населенню – на 32%. Це не абстрактні відсотки, це нові верстати на заводах, техніка для фермерів, кредити на розвиток малого бізнесу та житло для родин. Попередній прибуток платоспроможних банків за 2025 рік у 126.8 млрд грн (близько $2.94 млрд*) – це не випадковість, а пряме наслідок оздоровлення.

Що це означає для бізнесу та для нас усіх?

Як людина, яка пам’ятає і кредитний бум середини 2000-х, і колапс 2008-го, і націоналізацію 2016-го, я бачу в цій новині кілька фундаментальних зрушень.

По-перше, довіра. Банк з прозорим, здоровим балансом – надійніший партнер і для вкладників, і для міжнародних фінансових інститутів. Це знижує вартість фондування для всієї країни.

По-друге, доступність кредитів. Менше «мертвого вантажу» на балансі – більше ресурсів для нових кредитів. І банки, судячи з динаміки, цим уже користуються. Бізнес, який останніми роками часто скаржився на недоступність фінансування, отримав потужний сигнал: кредитний кран починає відкриватися.

По-третє, конкурентне поле. Коли найбільший гравець нарешті позбавляється хронічної хвороби, це змушує й усіх інших працювати ефективніше. Здорова конкуренція за позичальника – завжди благо для економіки.

Звісно, один звіт не скасовує всіх викликів. Але 6 лютого 2026 року ми можемо констатувати: українська банківська система, нарешті, хірургічним шляхом видалила пухлину, яка роками гальмувала її ріст. Тепер у неї є шанс не просто виживати, а стати повноцінним мотором для відновлення та розвитку економіки. І цей мотор, судячи з усього, вже завівся.

* Курс на 06.02.2026: 1 USD ≈ 43.1405 UAH. Розрахунки наведені для ілюстрації та мають умовний характер. Інформація не є фінансовою рекомендацією або офертою.