السيادة الدفعية على الطريقة الأوروبية: كيف бросиت مبادرة الدفع الأوروبية واليورو الرقمي التحدي لـ Visa وMastercard

9 فبراير 2026، الاتحاد الأوروبي. تخيل أن نظامك المالي عبارة عن طريق سريع. إنه سريع ومريح، حيث تتحرك التريليونات من اليورو عليه يوميًا. لكن نقاط تحصيل الرسوم على هذا الطريق مملوكة لشركات أجنبية تملي القواعد، وتجمع الرسوم، ويمكنها تغيير شروط المرور في أي لحظة.

هذا هو تقريبًا كيف ترى مارتينا فايمرت، المديرة التنفيذية لاتحاد «مبادرة الدفع الأوروبية» (EPI)، اعتماد أوروبا على Visa وMastercard. مقابلاتها الأخيرة مع Financial Times ليست مجرد انتقاد، بل هي دعوة مباشرة للعمل. “نحن بحاجة إلى إجراءات عاجلة”، صرحت. وقد بدأت أوروبا تلك الإجراءات. لكن، على جبهتين تتنافسان أحيانًا مع بعضهما البعض.

الأرقام الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي (ECB) لا تترك مجالًا للشك في حجم المشكلة: في عام 2022، قام العملاقان الأمريكيان بمعالجة ما يقرب من ثلثي جميع المدفوعات بالبطاقة في منطقة اليورو. وفي 13 دولة من دول الاتحاد، لم يكن هناك بديل وطني على الإطلاق. وضع أشارت إليه رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد قبل عام، حيث أسمت إنشاء بديل أوروبي مسألة تتعلق بالسيطرة المالية والاستعداد للحالات غير المتوقعة. بعد مثل هذه التصريحات، سقط سؤال “هل يجب تغيير شيء ما؟”. بقي الأصعب: “كيف؟”. بالنسبة للدول العربية التي تبحث عن تعزيز سيادتها المالية الرقمية وتنويع شراكاتها بعيدًا عن المنصات المهيمنة، فإن النهج الأوروبي المزدوج هذا يقدم نموذجًا دراسيًا قيمًا حول موازنة المبادرات العامة والخاصة.

الجبهة الخاصة: اتحاد EPI وتطبيق Wero الخاص به

المسار الأول يقوده السوق والقطاع المصرفي الخاص. اتحاد EPI، الذي يضم عمالقة مثل BNP Paribas وDeutsche Bank، قام بتحركه في عام 2024، بإطلاق تطبيق الدفع Wero – الرد الأوروبي على Apple Pay. حتى اليوم، يضم التطبيق بالفعل 48.5 مليون مستخدم في ألمانيا وفرنسا وبلجيكا. الخطط طموحة: بحلول عام 2027، التوسع في المدفوعات عبر الإنترنت وتجارة التجزئة التقليدية في جميع أنحاء أوروبا. هذه محاولة لخلق البديل “عابر الحدود” الذي تتحدث عنه فايمرت، مع الاعتراف بأنه على الرغم من “الأصول الوطنية الجيدة”، يفتقر الاتحاد الأوروبي إلى حل موحد. ومع ذلك، وفقًا لـ FT (قد يكون الوصول إلى المادة مدفوعًا) مسار EPI هو تطور، وليس ثورة. إنهم يتنافسون على المستخدم داخل نظام بيئي راسخ بالفعل.

الجبهة الحكومية: اليورو الرقمي كأساس للسيادة

المسار الثاني تقوده الدولة، وهو أكثر جذرية بكثير. هذا هو مشروع اليورو الرقمي الذي يروج له البنك المركزي الأوروبي. الفكرة هي خلق ليست مجرد خدمة دفع أخرى، ولكن نسخة رقمية من النقد يصدرها البنك المركزي. كما لاحظت رئيسة اللجنة الاقتصادية في البرلمان الأوروبي أورورا لالوك، يمكن أن يوفر هذا “أساسًا يمكن بعده، بعد التوحيد، بناء ما يعادل أوروبي لـ Visa أو Mastercard”. قبل عام في بودكاست، كريستين لاغارد صرحت مباشرة أن Visa وMastercard وPayPal وAlipay تخضع لسيطرة شركات أمريكية أو صينية، ويجب على الاتحاد الأوروبي خلق بديل للحفاظ على السيطرة على شؤونه المالية.

لكن هناك تناقض داخلي خطير هنا. البنوك الخاصة، التي هي جزء من نفس EPI، تخشى أن اليورو الرقمي، خاصة إذا سمح بفتح حسابات مباشرة في البنك المركزي الأوروبي، سيقلل من قاعدة ودائعها ودورها في المدفوعات. من المتوقع أن يكون التصويت في البرلمان الأوروبي على هذا المشروع لاحقًا هذا العام “مشدودًا للغاية وسيُحسم بهامش ضئيل”.

معركة محفظة الأوروبي: ماذا يعني ذلك للأعمال ولأوكرانيا؟

هذه “حرب الدفع” الأوروبية ليست مجرد شأن داخلي في بروكسل. لها علاقة مباشرة بالأعمال الأوكرانية، خاصة تلك التي تعمل مع الاتحاد الأوروبي.

1. فرص جديدة للفينتيك. ظهور بنية تحتية دفع أوروبية جديدة ومفتوحة (سواء EPI أو واجهات برمجة التطبيقات لليورو الرقمي) سيخلق مساحة لحلول متخصصة. المطورون الأوكرانيون، الأقوياء في مجال تكنولوجيا المعلومات، سيتمكنون من تقديم خدماتهم على أساس هذه المنصات.
2. انخفاض تكلفة المعاملات. المنافسة دائمًا مفيدة. إذا حصل التجار على خيار أوروبي حقيقي يتجاوز ثنائية Visa/Mastercard، فقد يمارس هذا ضغطًا خافضًا على رسوم الاستحواذ للشركات الأوكرانية التي تبيع في الاتحاد الأوروبي.
3. درس في السيادة المالية. تظهر أوروبا بوضوح أن السيطرة على البنية التحتية المالية الحرجة هي مسألة أمن قومي (أو فائق القومية). هذا درس يستحق التعلم، خاصة في سياق الاندماج مع الاتحاد الأوروبي وبناء نظامنا المالي المرن الخاص.

وبالتالي، ما يحدث في الاتحاد الأوروبي ليس فقط صراعًا للتكنولوجيات، بل أيضًا تشكيل واقع تنافسي وسياسي جديد في السوق المالية. أوكرانيا، باعتبارها مشاركًا مستقبليًا في الفضاء الأوروبي الموحد، يجب أن تراقب هذه العملية عن كثب، مستعدة ليس فقط للتكيف مع القواعد الجديدة، ولكن أيضًا للاستفادة منها، وتعزيز إمكاناتها التكنولوجية والاقتصادية الخاصة.

من سيفوز: البنوك، البيروقراطيون، أم العمالقة الأمريكيون؟

من الصعب التنبؤ بنتيجة هذا الصراع. EPI، على الرغم من مؤيديه الأقوياء، يجب أن يقنع ملايين الأوروبيين بتنزيل تطبيق آخر وتغيير عاداتهم. يحتاج اليورو الرقمي إلى التغلب على مقاومة جماعات الضغط المصرفية وحل أصعب قضايا الخصوصية والتنفيذ التقني.

لكن مجرد حقيقة أن أوروبا شرعت في حل مشكلة لم يتم الحديث عنها تقريبًا قبل عشر سنوات هي أمر ذو دلالة. العالم يتحرك نحو إقليمية البنى التحتية الحرجة، والتمويل في الصفوف الأمامية. حتى لو لم “تقتل” Wero ولا اليورو الرقمي Visa وMastercard في العقد المقبل، فسوف تخلقان تلك البيئة التنافسية والأساس التكنولوجي الذي سيسمح لأوروبا بالتوقف عن كونها “معتمدة جدًا”. وفي العالم الحديث، هذا نصف النجاح. بالنسبة للاتحاد الأوروبي، إنها مسألة سيطرة. للجميع – سابقة تستحق المتابعة عن كثب.